ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภคในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Abstract

บทความวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในกลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภคในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยภายใต้สถานการณ์การแพร่ระบาดโควิด-19 โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิ ประเภทอนุกรมเวลา แบบรายเดือน ตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ.2562 ถึงเดือนธันวาคม พ.ศ.2565 ทั้งหมด 48 เดือน ซึ่งจะแบ่งหลักทรัพย์ออกเป็น 4 กลุ่มย่อย และเลือก 5 อันดับที่มีมูลค่าในการซื้อขายมากที่สุด รวมทั้งหมด 19 หลักทรัพย์ และนำข้อมูลมาวิเคราะห์โดยใช้แบบจำลองสมการเศรษฐมิติค่ากำลังสองน้อยที่สุด ผลการวิจัยพบว่าปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ คือ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อัตราแลกเปลี่ยนเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ ราคาทองคำ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน ดัชนีราคาผู้บริโภค และวิกฤตสถานการณ์โควิด-19 อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติที่ระดับ 0.05 นักลงทุนและผู้ที่สนใจสามารถนำผลการศึกษาไปใช้เพื่อประโยชน์ในการเพิ่มประสิทธิภาพในการกำหนดกลยุทธ์การบริหารการลงทุน