ปัจจัยที่มีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยน และค่าเงินบาท

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบของปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยนและค่าเงินบาท ปัจจัยที่ใช้ในการศึกษา คือ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย, อัตราเงินเฟ้อ, ดัชนีสินค้านำเข้า, ดัชนีสินค้าส่งออก การเก็บข้อมูลเป็นแบบทุติยภูมิ ที่เป็นข้อมูลเชิงปริมาณ โดยเป็นข้อมูลในอดีตแบบอนุกรมเวลา และเก็บข้อมูลย้อนหลังแบบรายเดือน ตั้งแต่เดือนมกราคม ปี 2548 ถึง เดือนธันวาคม ปี 2565 รวมทั้งสิ้น 216 เดือน โดยกำหนดตัวแปรควบคุมคือ ดัชนีความกลัว (vix index) และช่วงเวลาก่อนและหลังการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ผลการศึกษาพบว่า ปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยน (JPY/USD) ได้แก่ ดอกเบี้ยนโยบาย,อัตราเงินเฟ้อ,ดัชนีสินค้าส่งออก ขณะที่ดัชนีสินค้านำเข้ามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยน (JPY/USD) และปัจจัยที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท (THB/USD) ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ,ดอกเบี้ยนโยบาย,ดัชนีสินค้านำเข้า มีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท (THB/USD) และดัชนีสินค้าส่งออกมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงข้ามกับอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท (THB/USD) ในส่วนของตัวแปรควบคุม ดัชนีความกลัว (vix index) และช่วงเวลาก่อนและหลังการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด19 ไม่มีความสัมพันธ์กับ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยน (JPY/USD) และอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาท (THB/USD) อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ